صفقة شرائح أبل مع برودكوم بقيمة 30 مليار دولار تتعلق بالجغرافيا السياسية، وليس المكونات

أعلنت أبل وبرودكوم عن اتفاقية جديدة متعددة السنوات ستشهد إنتاج الشركتين لأكثر من 15 مليار شريحة مصنعة في الولايات المتحدة، باستثمار رأس مالي قدره 1.5 مليار دولار في منشأة برودكوم في فورت كولينز، كولورادو. من المتوقع أن تتجاوز قيمة الصفقة 30 مليار دولار، مما يجعلها أكبر التزام في برنامج التصنيع الأمريكي لأبل (AMP)، الذي أطلقته الشركة العام الماضي.

لكن القصة الحقيقية هنا ليست الرقم، ولا حتى المكونات نفسها. إنها الإشارة التي ترسلها أبل حول هشاشة سلسلة التوريد الخاصة بها ومدى الاستعداد الذي تبديه لتأمينها.

رهان فورت كولينز

ستنتج منشأة فورت كولينز مكونات ترددات لاسلكية متقدمة، بما في ذلك مرشحات FBAR، وتقنيات الاتصال اللاسلكي لمجموعة واسعة من منتجات أبل. تعمل برودكوم في فورت كولينز منذ عام 2001، عندما استحوذت على قسم أشباه الموصلات السابق لشركة HP، وكانت منذ فترة طويلة واحدة من موردي أبل الرئيسيين لرقائق الترددات اللاسلكية التي تدير إشارات الخلوي والواي فاي في أجهزة آيفون والأجهزة الأخرى.

تم تصميم برنامج AMP الخاص بأبل، الذي أُعلن عنه العام الماضي، لتسريع التصنيع في الولايات المتحدة. هذه الصفقة هي أول اختبار رئيسي للبرنامج، ويشير الرقم بالدولار إلى أن أبل جادة. يعمل AMP بشكل أساسي كضمان شراء طويل الأجل يسمح للموردين بتبرير التكلفة الأولية لبناء أو توسعة مصانع التصنيع في الولايات المتحدة، والتي تصل عادة إلى مليارات الدولارات وتستغرق سنوات لبدء التشغيل.

لماذا الآن

التوقيت مهم. ضغنت إدارة بايدن بقوة من أجل إنتاج الرقائق المحلي، وخصص قانون CHIPS، الذي أقر في عام 2022، 52 مليار دولار كإعانات مالية لتحفيز شركات مثل أبل على إعادة التصنيع إلى الداخل. شكر إعلان أبل الرئيس وإدارته على وجه التحديد لدعمهما المشروع، وهو اعتراف عام نادر بأن السياسة، وليس الاقتصاد فقط، هي التي تدفع هذه القرارات.

حتى بدون الإعانات المالية، تغيرت الحسابات. لقد جعلت الصدمات التي تعرضت لها سلسلة التوريد في عصر كوفيد، والتوترات المتصاعدة بين واشنطن وبكين، وضوابط التصدير على أشباه الموصلات المتقدمة، النموذج القديم المتمثل في الاعتماد الكبير على المصانع الآسيوية يبدو أكثر خطورة عامًا بعد عام. تمتد سلسلة توريد أبل نفسها عبر عشرات الدول، ويمكن أن يؤدي تعطل في مصنع تعبئة تايواني واحد إلى تأخير إطلاق منتج لأشهر.

حدود التوطين

التزام أبل البالغ 600 مليار دولار على مدى أربع سنوات للاقتصاد الأمريكي، والذي هذه الصفقة جزء منه، كبير بما يكفي ليكون ذا معنى لكنه ليس كبيرًا بما يكفي لجعل الشركة مكتفية ذاتيًا. الرقائق الـ 15 مليارًا في هذه الصفقة هي مكونات ترددات لاسلكية ووحدات لاسلكية، وليست المعالجات الرئيسية التي تشغل آيفون وماك. تظل تلك مع TSMC، التي لا يزال مصنعها في أريزونا قيد التشغيل وواجه تأخيرات متكررة.

ما تفعله أبل مع برودكوم هو بناء حاجز للمكونات الأكثر عرضة للضغط الجيوسياسي، وليس استبدالًا كاملاً لسلسلة التوريد الآسيوية الخاصة بها. تعتبر مرشحات FBAR ورقائق الاتصال اللاسلكي ضرورية للأجهزة الحديثة ولكن من السهل نسبيًا تصنيعها محليًا مقارنة بمعالجات المنطق. وهذا يجعلها هدفًا عمليًا أوليًا للتوطين، وليس اختراقًا.

ما يعنيه ذلك لبقية الصناعة

يراقب صانعو الهواتف الذكية والأجهزة الآخرون. تحرك أبل يضع سابقة: إذا كانت الشركة الأكثر قيمة في العالم تستطيع تبرير التزام بقيمة 30 مليار دولار لإنتاج رقائق الترددات اللاسلكية في الولايات المتحدة، فقد تنجح الحسابات الاقتصادية في النهاية للآخرين أيضًا. لكن حجم أبل فريد من نوعه. يمكن للمشتريات الخاصة بها وحدها أن تحافظ على تشغيل منشأة مثل فورت كولينز بقدرة استيعابية عالية، وهو أمر لا يستطيع اللاعبون الأصغر تكراره بسهولة.

في الوقت الحالي، سيدعم توسعة فورت كولينز مئات الوظائف، وهو عدد متواضع مقارنة بالآلاف الذين توظفهم أبل مباشرة في الولايات المتحدة. سيكون التأثير الحقيقي في المراحل النهائية، في وظائف سلسلة التوريد التي تتبع عندما يبدأ تشغيل مصنع رئيسي: الخدمات اللوجستية والمواد والاختبار والتعبئة.

رفضت أبل وبرودكوم تقديم جدول زمني لبدء الإنتاج في المنشأة الموسعة، على الرغم من أن موقع برودكوم الحالي في فورت كولينز يعمل بالفعل. يشير الاستثمار البالغ 1.5 مليار دولار إلى أن التوسعة ستستغرق ما لا يقل عن 12 إلى 18 شهرًا للوصول إلى الطاقة الكاملة.